HR Студент . ру

Имя Пароль
Зарегистрироваться | Забыл пароль?


     
дипломы,диссертации,курсовые,контрольные,рефераты,отчеты  на заказ

Главная страница>>Теория организации, Мильнер >> Финансово-промышленные группы


Финансово-промышленные группы

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников.

Характерной чертой нынешнего этапа развития ФПГ является многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование ФПГ с выраженной специализацией. Речь идет, прежде всего, о формировании ФПГ на основе технологически связанных предприятий. Благодаря этому максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности. Такой подход позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу функционирования ФПГ за счет проникновения в смежные сферы деятельности.

Характер деятельности ФПГ, степень ее универсализации предопределяются экономической целесообразностью, с одной стороны, и степенью развитости рыночных отношений в стране, с другой.
Создание ФПГ осуществляется несколькими способами: по инициативе участников, по решению государственных органов, по межправительственным соглашениям. Наиболее распространенным является добровольное объединение капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой ФПГ пакетов своих акций в управление одному из участников группы – как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций, которые в результате этого становятся участниками ФПГ. Подобное приобретение пакетов акций не всегда носит добровольный характер и может быть органически связано с процессами слияний и поглощений одних компаний другими.

Тенденции формирования ФПГ отражают закономерности развития мирового производства и носят универсальный характер. К таким закономерностям относятся:
- концентрация капитала (слияние и поглощение, создание стратегических альянсов),
- интеграция промышленного и финансового капитала,
- диверсификация форм и направлений деятельности.

В этом же ряду находятся глобализация деятельности (распространение товаров и услуг, создание дочерних структур на наиболее привлекательных зарубежных рынках), интернационализация капитала (рост транснациональных компаний, привлечение зарубежных инвестиций). Необходимо выделить и секьюритизацию активов компаний, использование новейших информационных технологий, распространение международных стандартов регулирования национальных рынков (капитала, товаров, услуг, труда).

Чем выше степень интернационализации капитала ФПГ, тем большее число зарубежных отделений входит в ее структуру.

ФПГ – это крупные структуры разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной – объединение многопрофильных производств, так и вертикальной интеграции – по технологическим цепочкам. Создание ФПГ подразумевает объединение под одной крышей трех структур: финансовой – банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения; производственной – производственные предприятия; коммерческой – внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы.

Создание и функционирование ФПГ дает возможность решать вопросы более эффективного инвестирования предприятий за счет привлечения внутренних и внешних инвестиций путем получения кредитов, размещения выпусков ценных бумаг, концентрации средств участников группы в целях производства конкурентоспособной продукции. Современной ФПГ присущи оперативность и маневренность в управлении потоками финансовых ресурсов как между головной компанией и филиалами, так и между самими филиалами (подразделениями).

ФПГ имеют ряд преимуществ перед другими субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении:

  • происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;

  • диверсификация деятельности придает большую устойчивость предприятиям группы и повышает конкурентоспособность их продукции;

  • создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;

  • появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;

  • возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами, как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширения масштабов деятельности и сфер влияния;

  • происходит перераспределение капитала между различными подразделениями ФПГ в соответствии со стратегическим выбором группы;

  • увеличиваются финансовая мощь группы, ее финансовая устойчивость и способность с максимальной эффективностью использовать авансированный капитал.

Организационное построение ФПГ отличается децентрализацией управления при одновременном повышении эффективности организационных структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким распределение полномочий и ответственности, надежными механизмами принятия согласованных управленческих решений.

Материалы по этой же теме:
Эволюция взглядов на организацию. Современные направления теоретических разработок
Организационная культура
Основные свойства организаций будущего
Новые требования к построению организаций
Понятие и сущность организации. Черты и свойства организаций

13 августа 2013 | Теория организации, Мильнер | 65